Phát triển startup Việt thông qua quỹ đầu tư Việt Nam

Công ty trẻ được thành lập bởi các doanh nhân nhằm cung cấp một sản phẩm, dịch vụ hoặc giải pháp đặc biệt cho thị trường được gọi là công ty khởi nghiệp hoặc công ty startup. Để gia tăng tiềm năng, mở rộng sản xuất kinh doanh, các doanh chủ startup thường cân nhắc huy động vốn bằng hình thức quỹ đầu tư.

Công ty startup ra đời như thế nào?

Các sáng tạo đổi mới, hành vi đột phá và khả năng phát triển nhanh chóng là những đặc điểm của các công ty khởi nghiệp. Các công ty khởi nghiệp, trái ngược với các doanh nghiệp lâu đời hơn, thường hoạt động trong môi trường không ổn định và chấp nhận rủi ro đáng kể để tạo ra thứ gì đó mới lạ và hữu ích có thể được sử dụng cho nhiều đối tượng và mục đích khác nhau. Các công ty khởi nghiệp thường bắt đầu với ý tưởng của người sáng lập về một sản phẩm; tuy nhiên, một số bắt đầu khi người sáng lập đã tiến tới giai đoạn triển khai ra thị trường.

Người sáng lập công ty khởi nghiệp thường xuyên giám sát quá trình phát triển sản phẩm và giữ vai trò là phó chủ tịch điều hành của công ty. Trước khi kiếm được lợi nhuận, họ thường tập trung vào việc phát triển doanh nghiệp. Facebook không có lãi cho đến năm 2009, 5 năm sau khi Mark Zuckerberg, một sinh viên Đại học Harvard, thành lập doanh nghiệp.

Do đó, việc định giá doanh nghiệp có thể không phải lúc nào cũng khớp với thu nhập thực tế mà doanh nghiệp đó mang lại trong những năm đầu tiên. Thay vào đó, các giám đốc điều hành doanh nghiệp và nhà đầu tư có thể đánh giá giá trị triển vọng của công ty dựa trên thu nhập dự đoán mà công ty sẽ tạo ra. Các công ty khởi nghiệp có mức định giá từ 1 tỷ đô la trở lên được gọi là kỳ lân.Một số doanh nhân tài trợ cho các hoạt động hàng ngày của các doanh nghiệp mới thành lập của họ bằng nguồn tài chính cá nhân, cho dù họ sở hữu hay đi vay. Một số người bắt đầu với các nhà đầu tư thiên thần trước khi chuyển sang các nhà đầu tư mạo hiểm.

Nhiều cá nhân hoạt động trong các cơ sở và văn phòng được tài trợ bởi các tổ chức từ thiện, chính phủ và các nhóm khác dành cho việc mở rộng các loại hình công ty này. Để cố vấn cho các nhà lãnh đạo khởi nghiệp, các tổ chức hỗ trợ này thường cung cấp các giám đốc điều hành kinh doanh dày dạn kinh nghiệm và các doanh nhân thành đạt.

Khi những người sáng lập và giám đốc điều hành công ty khởi nghiệp khác bán doanh nghiệp của họ cho các tập đoàn lớn hơn, các nhà đầu tư khởi nghiệp và các nhà lãnh đạo công ty khởi nghiệp khác thường thu lại khoản đầu tư ban đầu của họ. Đó là một kế hoạch rút lui. Đưa các công ty khởi nghiệp ra công chúng là một chiến thuật bổ sung. Ngoài ra, các công ty khởi nghiệp có tùy chọn chuyển sang tư nhân, sử dụng doanh thu tích lũy để tái đầu tư vào công ty và trả thù lao cho những người sáng lập và nhân viên.

Các mô hình startup

Các công ty khởi nghiệp có thể được phân loại dựa trên cấu trúc kinh doanh, ngành hoặc mục đích của nó và có thể được hình thành với một số mục đích và mục tiêu. Khi một doanh nghiệp được thành lập, cơ cấu kinh doanh hoặc pháp nhân kinh doanh được thành lập để kiểm soát hoạt động của doanh nghiệp, nhu cầu cấp phép, nghĩa vụ thuế và bảo vệ pháp lý. Các doanh nghiệp có thể được thành lập bằng cách chọn từ nhiều cấu trúc pháp lý khác nhau, tùy thuộc vào số lượng chủ sở hữu và nhu cầu bảo vệ trách nhiệm pháp lý, bao gồm:

Doanh nghiệp nhỏ

Khởi nghiệp kinh doanh nhỏ là một loại hình kinh doanh phổ biến. Đây thường là những công ty nhỏ do địa phương sở hữu như nhà hàng hoặc cửa hàng muốn thu lợi nhuận nhưng không muốn phát triển hoặc trở thành thương hiệu.

Startup có thể mở rộng

Một công ty khởi nghiệp mong muốn mở rộng quy mô đáng kể so với ban đầu được cho là có khả năng mở rộng. Các công ty khởi nghiệp có khả năng mở rộng được thúc đẩy để xây dựng một công ty có lợi nhuận và có niềm tin vào tiềm năng ý tưởng của họ. Họ thường nhận được vốn đầu tư mạo hiểm, với mục tiêu cuối cùng là trở thành công ty đại chúng.

Doanh nghiệp xã hội

Các công ty xã hội có mục tiêu bên cạnh việc kiếm tiền. Mục tiêu của họ là thay đổi cộng đồng hoặc có ảnh hưởng ở đó. Nhiều công ty xã hội là tổ chức phi lợi nhuận với mục đích rõ ràng. Ngoài ra, các khoản tài trợ và trợ cấp có thể được sử dụng để tài trợ cho các doanh nghiệp này.

Khởi nghiệp từ công ty mẹ

Các công ty khởi nghiệp lớn sử dụng các chiến lược sáng tạo để thúc đẩy doanh nghiệp của họ. Thông qua một thực thể mới bên trong cùng một công ty, chẳng hạn như một dòng sản phẩm mới, mục tiêu là mở rộng thương hiệu nổi tiếng hiện có của công ty.

Môi trường start up tại Việt Nam

Theo nghiên cứu của KPMG & HSBC, Việt Nam hiện có thêm 1.400 doanh nghiệp liên quan đến công nghệ sau hai năm bùng phát dịch Covid-19. Có 1.600 trong số này trước khi dịch. Theo ông Phạm Hồng Quất, Cục trưởng Cục Doanh nghiệp KHCN và Phát triển thị trường, tính đến nay, Việt Nam có hơn 3.800 công ty khởi nghiệp, trong đó có 4 kỳ lân VNG, VNLife, MoMo và Sky. Mavis) và 11 công ty khởi nghiệp với tổng giá trị hơn 100 triệu USD (Tiki, Topica Edtech).

Trên thực tế, hoạt động đầu tư đang dần được cải thiện. Vào cuối thập kỷ này, Đông Nam Á sẽ chứng kiến sự gia tăng hoạt động khởi nghiệp. Trong khu vực, hơn 300 đợt phát hành lần đầu ra công chúng được dự đoán mỗi năm.Nền kinh tế Việt Nam xếp thứ 48/132 trong báo cáo Chỉ số đổi mới sáng tạo toàn cầu (GII) năm 2022 của Tổ chức Sở hữu trí tuệ thế giới (WIPO) công bố sáng 30/9 (giờ Hà Nội). Việt Nam hiện đứng thứ ba ở Đông Nam Á, sau Thái Lan (xếp thứ 43) và Singapore (xếp thứ 7), mặc dù tụt 4 bậc so với vị trí của mình vào năm 2021 (xếp thứ 44).

Đầu tư vào startup Việt thông qua quỹ đầu tư Việt Nam

Một phương pháp phổ biến để thu hút đầu tư vào các công ty khởi nghiệp ở Việt Nam là quỹ đầu tư mạo hiểm. Đó là một loại cam kết vốn được thực hiện bởi các nhà đầu tư cho các doanh nghiệp mới thành lập. Đây có thể là một doanh nghiệp vừa và nhỏ (SMB) hoặc một công ty mới thành lập. Mặc dù các công ty này chưa được niêm yết trên sàn chứng khoán nhưng nhiều người tin rằng họ có rất nhiều tiềm năng.

Trong giai đoạn cao điểm của dịch Covid-19, cả số lượng và dòng tiền đổ vào các startup Việt đều tăng đột biến. Trong đó, 301 triệu USD được đầu tư vào doanh nghiệp trong năm 2020 khi Covid-19 bùng phát, giảm nhẹ so với 330 triệu USD của năm 2019. Đến năm 2021, khi đại dịch ở mức tồi tệ nhất, thị trường khởi nghiệp đã chứng kiến dòng vốn tích lũy khoảng 1,1 tỷ USD. Cuộc khảo sát cho biết các doanh nhân Việt Nam đã thu hút được 92 triệu USD vốn đầu tư mạo hiểm, đặc biệt là trong quý đầu tiên của năm 2022. Các công ty khởi nghiệp Việt Nam đã huy động được nhiều vốn hơn so với Malaysia (532 triệu USD) và Thái Lan (532 triệu USD), nhưng ít hơn so với Indonesia (10,8 tỷ USD) và Singapore (8,5 tỷ USD). (444.000.000 USD).

Các quỹ đầu tư vào startups tiềm năng ở Việt Nam 

CyberAgent Ventures (CAV) là một trong những quỹ đầu tư công nghệ thịnh vượng nhất Việt Nam thời điểm hiện tại. Teamobi, CleverAds, Foody và các doanh nghiệp tên tuổi khác đều đã rời CAV thành công dưới sự lèo lái của ông Nguyễn Mạnh Dũng (shark Dzũng). Danh mục đầu tư của quỹ đầu tư công nghệ này hiện đang được mở rộng. xuất sắc trên thị trường, tương tự như Luxstay, Tiki, v.v. Các công ty khởi nghiệp mà CAV nhắm đến thường có tiềm năng nhân sự và công nghệ vượt trội.

IDG Venture Group của Hoa Kỳ đầu tư vào Việt Nam từ năm 2004. IDG Venture hiện chịu trách nhiệm xử lý 100 triệu USD vốn đầu tư mạo hiểm. “Khẩu vị” của quỹ này thường gồm các doanh nghiệp truyền thống hoặc các startup công nghệ có xu hướng sử dụng công nghệ để chuyển đổi toàn bộ quy trình kinh doanh của doanh nghiệp. IDG Venture có thể được coi là đã khởi xướng làn sóng khởi nghiệp công nghệ hiện nay tại Việt Nam.

FPT Venture đang hợp tác với các vườn ươm khởi nghiệp hàng đầu hiện nay để phát triển nhiều lớp doanh nhân trẻ với mục tiêu đạt 5000 doanh nghiệp công nghệ vào năm 2020. Thông thường, tiền đến từ tài trợ hàng loạt và tài trợ ban đầu. Nếu FPT Venture hỗ trợ, doanh nghiệp sẽ nhận được các nguồn lực dưới dạng nhân lực và công nghệ bên cạnh hỗ trợ tài chính. Các startup trong lĩnh vực công nghệ, di động và tài chính là trọng tâm của FPT Ventures.

Vinacapital Venture - Biểu tượng tài chính Don Lam giám sát quỹ trị giá 1,8 tỷ USD, chủ yếu đầu tư vào cổ phiếu và bất động sản. Những sáng kiến công nghệ nổi tiếng nhất hiện nay đều thuộc sở hữu của quỹ đầu tư công nghệ thuộc Tập đoàn Vinacapital. Vinacapital Venture thường ủng hộ các công ty đã đạt được một số mức độ thành công về mặt thương mại, do đó quỹ này thường tham gia các vòng đầu tư tiếp theo với số cổ phần khá lớn.

Ưu và nhược điểm của đầu tư vào công ty khởi nghiệp

Khả năng tiếp cận rộng rãi: Ở một số thị trường và lĩnh vực, các công ty khởi nghiệp tồn tại. Đầu tư vào các doanh nghiệp nhỏ này là một cách tuyệt vời để đa dạng hóa danh mục đầu tư của bạn trên các thị trường và quy mô vốn hóa, đặc biệt là các thị trường đang phát triển.

Rất nhiều cơ hội để mở rộng và thu lợi nhuận: Một ý tưởng đổi mới và thực hiện hiệu quả là tất cả những gì cần thiết để một công ty khởi nghiệp thành công. Trong trường hợp công ty khởi nghiệp mà bạn đầu tư thành công, bạn có thể nhận được một khoản lợi nhuận khá lớn từ số tiền của mình.

Tiềm năng mua lại cao: Các tập đoàn lớn hơn thường mua lại các công ty khởi nghiệp vì họ muốn tận dụng công nghệ do các công ty khởi nghiệp phát triển hoặc vì họ coi các công ty khởi nghiệp thành công là đối thủ cạnh tranh tiềm năng. Bạn sẽ nhận được lợi nhuận cao từ khoản đầu tư của mình nếu công ty nhỏ mà bạn đầu tư vào được mua lại vì lợi nhuận.

Tuy nhiên, các nhà đầu tư cũng cần nhận thức được những rủi ro tiềm ẩn khi đầu tư vào các công ty khởi nghiệp. Vì công ty có thể khá mới và nhỏ nên thông tin chi tiết không được phổ biến rộng rãi. Ngoài ra, Khoản đầu tư của bạn sẽ không phải tuân theo các yêu cầu báo cáo nghiêm ngặt giống như một công ty giao dịch công khai vì nó vẫn sẽ là một công ty tư nhân. Do đó, bạn sẽ có quyền truy cập hạn chế vào thông tin về tình hình tài chính của công ty. Cho nên, có thể khó quyết định xem có nên đầu tư hay không. Ngoài ra, có thể khó khăn hơn để xác định liệu công ty có được định giá phù hợp hay không. Bạn nên sẵn sàng để tiền của mình được đầu tư trong tối thiểu từ ba đến năm năm và có thể mất nhiều thời gian hơn trước khi bạn lấy lại được tiền của mình. Vốn khởi nghiệp phải thận trọng và có những kỳ vọng tối thiểu. Với ý nghĩ đó, trong trường hợp bạn thay đổi chiến lược đầu tư của mình hoặc bạn cần tiền hoàn lại sớm hơn, việc lấy lại khoản đầu tư của bạn có thể khó khăn hơn.

Mặc dù có nhiều lợi ích nhưng các quỹ đầu tư của Việt Nam thuộc các quỹ đầu tư mạo hiểm có những hạn chế nhất định, chẳng hạn như nguy cơ thua lỗ khi đầu tư vào các doanh nghiệp khởi nghiệp. Các công ty khởi nghiệp sẽ mất rất nhiều tiền nếu họ thất bại vì phương pháp điều hành và quản trị của họ thường có nhiều sai sót. Do đó, các nhà đầu tư nên phân tích kỹ lưỡng các lựa chọn của mình trước khi chọn tham gia vào một quỹ đầu tư tại Việt Nam.